目前港口62%白鉀大概多少錢了？大概、可能、好像是3300-3400元/噸吧！別問我為什么前面有那么多前綴，后面你就知道了……
年初時港口62%白鉀的價格還只是在2550元/噸左右，也就是說兩月漲了800元/噸，漲幅超30%，而實際上這800元/噸里有700元/噸只是發生在最近這一個月里，即2月份單月就漲了700元/噸。相比之下作為領銜上漲的東北市場60%大顆粒的價格，其＂成績＂更加耀眼：年初價格在2650元/噸左右，春節前在2750元/噸左右，前兩天曾超過了3850元/噸，年初至今漲了1200元/噸，漲幅高達45%，而其中2月單月就漲了1100元/噸。這個漲速直接擠進了歷史前五，甚至大有與2008年和2021-2022年兩次歷史紀錄的上漲一拼高下的架勢。
很多人不知道這一次為什么氯化鉀會發瘋，我們結合著歷史經驗來看一看。
2008年那次：鉀肥生產巨頭在供應方面有所控制，導致全球鉀肥供應緊張局勢加劇；全球糧食產量的增長以及生物燃料產業的迅速發展帶動了對鉀肥需求的增加；國際能源價格大幅上漲，導致鉀肥的生產和運輸成本增加；一些投機資金進入鉀肥市場，通過囤積居奇、炒作等方式推高鉀肥價格；政策因素，海關總署4月份發布公告，即日起至年底對鉀肥征收30%的出口暫定關稅，雖然這一政策的目的是增加國內供應、平抑價格，但因為上漲預期強烈，市場對政策的解讀和反應反而傾向到了與政策意圖相反的那一邊。
2021-2022年那次：先是白俄羅斯出口被制裁，俄烏沖突爆發后俄羅斯出口又被制裁，導致國際市場上的鉀肥供應量減少；疫情影響鉀肥生產與物流，抬升了成本，而疫情減弱后需求又有所增加；連續兩年進口量較少，港存下降明顯，始終在近年平均線以下，低時不足200萬噸。
其實還真就沒有像前面兩次那么明顯的眾多理由。要說國際供應問題吧，雖然兩俄說是要減產，但是畢竟這兩年老撾增量也是很明顯的，而且前面兩俄初受制裁的最難的時候都已經過去了；要說能源大漲啊、疫情干擾啊什么的，也都過去了，包括糧食安全問題也不如前期那么高熱度了，甚至糧食價格并不太理想；要說進口減少、港存下降，可是明明2023年、2024年進口連創了歷史最高紀錄……想來想去，得到一個結論和一個假設：結論是人們對需求大幅增長的認知不夠，前些年氯化鉀的消費量一直是1400-1600萬噸左右，近兩年消費量達到了1800-1900萬噸（增長主要來自于下游工廠的原料采購），于是基于歷史經驗的判斷與行動與實際行情走勢出現了偏差；假設則是可能像2008年那樣有了投機資金的進入（經濟大環境不理想，而農業是＂金飯碗＂）或是類似的情形，這一點前面的尿素、如今的硫磺上一直也都有著類似的猜測。
可能是由于僅僅一個月就瘋漲了這么多的緣故罷，政策的關注與引導其實也不算太慢，但也的的確確是姍姍來遲了些。上周主要進口商開始加大氯化鉀的投放力度以滿足春耕市場的鉀肥需求，且價格將逐批遞減；周末時盛傳鹽湖再漲100元/噸，也得到了鹽湖方面及時的辟謠，可見重視與＂決心＂。目前來看，氯化鉀瘋漲的勢頭算是撞上了墻，初步得到了遏制，局部價格已稍有回落。但是不是撞上了＂南墻＂還不一定，由于投放力度暫時有限，下游還是普遍反映采購困難，所以政策的約束與引導力究竟有多大，很多人還是抱著觀望的態度。于是乎，不敢漲也不甘降，很多貿易商暫時沒什么明朗的報價，都是單筆單議，所以就出現了文章開頭那么多前綴下的價格參考。
實事求是地講，氯化鉀價格想要回歸理性依然是任重而道遠。希望我們不要口號喊得響亮，結果動手＂能力＂不足，反而再迎來情緒反彈帶來的二次瘋漲。所以，投放力度還是要如期加大，更要想方設法增加進口數量，這個時候尤其是龍頭企業要有所擔當！糧食安全與保供穩價人人有責、人人光榮，不炒作、不造謠、不傳謠也是我們所有人都應該注意的。
最后還想說一點，其實國際供應商的限產保價已經是老套路了，就像2008年那次市場對政策的反向反應，我們也完全可以在戰略上藐視他們給出反向的反應，這些不過是需求即將從高處下行而產能又不斷擴張，行情或將面臨重大挑戰的提前規避或減輕影響的手段而已。想一想，尿素是不是就經常在要掉價前先漲一漲？關于這一點在大合同談判時應該可以善加利用。
（不知道是不是每一個文科生都有一個造詞的夢：世界上最高的山峰是珠穆朗瑪峰，最深的海溝是馬里亞納海溝，我們從273美元/噸的世界價格洼地，漲到現在的國際領先，可以說是從馬里亞納漲到了珠穆朗瑪！所以本文的題目高呼了一句＂馬里朗瑪＂！未來必然還是要回歸理性的，而我們的大合同價格也仍有再度世界價格洼地的可能，雖然暴漲暴跌并不好，但卻又總是不可避免，或許未來筆者將還有機會再寫一篇＂珠穆亞納＂？）
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